Алексей Александрович Утеганов родился 30 марта 1969 года в театральной семье, где его отец занимал должность главного режиссёра Мариупольского драматического театра. Он завершил обучение в Санкт-Петербургской академии театрального искусства, где его наставниками были Мар Сулимов и Геннадий Тростянецкий. В 2001 году Алексей окончил аспирантуру этой же академии. Утеганов является актёром и режиссёром Молодёжного театра, а с 2005 года занимает пост режиссёра в Театре Сатиры на Васильевском острове.